FINANSIERING

Balder har tillgångar på flera marknader och för att minska riskerna och säkra en långsiktigt hållbar finansiering har bolaget en väldiversifierad finansieringsstruktur med obligationer och bankfinansiering i olika valutor. Vi värdesätter långsiktiga relationer med våra kreditgivare som huvudsakligen utgörs av de större nordiska bankerna och investerare på kapitalmarknaden.

Flera finansieringskällor

Den enskilt största finansieringskällan är obligationer i euro emitterade på den europeiska obligationsmarknaden under Balders EMTN-program, följt av banklån i flera valutor, ett inhemskt MTN-program samt ett certifikatprogram i euro och svenska kronor. Utöver dessa har bolaget även emitterat hybridkapital som har en ursprunglig löptid om 60 år och betraktas till hälften som eget kapital av kreditvärderingsinstituten.

Balder har ett ramverk för grön och social finansiering vilket syftar till att finansiera projekt i linje med bolagets hållbarhetspolicy, bidrar till en minskad miljöpåverkan och främjar en positiv samhällsutveckling. Balders första gröna ramverk lanserades 2019 och möjliggör sedan 2025 även emissioner av sociala obligationer. Ramverket är i linje med bolaget fokus på ökad andel grön och social finansiering. 

Investment Grade Rating 

Balder har under lång tid varit lyckosamt i att bygga en fastighetsverksamhet med en storlek och diversifiering som lämpar sig väl för både obligationsfinansiering och säkerställda banklån. En balansräkning som uppfyller kriterierna för en investment grade rating och kontinuerlig tillgång till obligationsfinansiering är inte bara en fråga om finansieringsstrategi, det ligger också väl i linje med bolagets riskprofil.

Balder har en investment grade rating från Standard & Poor's (S&P) om BBB.

Finansiella mål 

• Belåningsgraden ska inte överstiga 50 procent
• Räntetäckningsgraden ska vara minst 2 ggr
• Soliditeten ska vara minst 40 procent
• Nettoskuld/EBITDA ska över tid inte överstiga 11 gånger